2022年4月末，我们开设了一个专题专栏，名为“天气转好，抄底2022”。截至6月底，我们更加关注新能源产业赛道，包括新能源汽车锂电池上下游产业链、锂矿及锂盐龙头企业，包括光伏上下游产业链太阳能。特别是我们更加关注硅材料，以及风力发电的上下游产业链，最后我们增加了绿色发电资产。
应该说，从2022年5月初到6月底，我们重点分析的这些新能源赛道的龙头企业股价都出现了大幅上涨。但如果从整个市场的指数来看，如果出现底部反弹，进一步反转，除了新能源之外，还需要其他一些产业赛道接过新能源的接力棒。活力。
所谓行业板块轮动，应该说是2022年6月中旬，我们看到白酒行业开始启动，然后食品加工开始表现，包括我们讲的免税店概念关于之前。到了6月下旬，也开始出现了比较大的涨幅。对于一些前期已经被清空的资金我们该如何选择入市呢？其实是非常困难的。
2022年6月28日，我们看到了新的迹象，大量资金进入半导体行业赛道，部分半导体龙头企业大量增持。我认为在二季报之前，半导体很有可能也会参与板块轮动。事实上，在5月11日的《潮水翻身，抄底2022》专栏中，除了新能源之外，还专门提到了半导体行业，但整个市场的焦点似乎都集中在新能源上，所以没有时间去考虑半导体，所以在底部安静了很长一段时间。
最典型的半导体在5月11日分析时处于历史估值底部区域。估值底部不仅是与其自身比较，还包括其估值百分位的市盈率和整个市场的市盈率。无论是申万的20个、30个第一产业还是120多个第二产业，也都处于比较低的水平，6月底我们看到半导体大概率参与新阶段的板块轮动。我们也需要振作起来
